银行存款“冲时点”被叫停

如今再临三季度末，往年这个时候，大部分银行都在忙着进行存款任务的*后冲刺，有的对客户存款返利、有的送出礼品，有的甚至送上金条，事实上，每逢月末、季末“大考”，银行高价买存款早已不是新闻。而监管部门的一纸通知，让今年银行季末集中“冲时点”的常态即将改变。

9月12日晚，央行、财政部、银监会联合发布相关通知，对银行存款“冲时点”行为进行了严格约束，将对存款偏离正常日均范围的银行严惩。对此，业内人士分析，“冲时点”被叫停后，银行的理财产品长期内将很难出现在月末或季末出现大幅升高的情况。

银行月末存款偏离度超3%将受罚

按照此次三部委发布的236号文，商业银行需改进绩效考评制度，不得设立时点性存款规模考评指标，同时，银行监管部门也设立了存款偏离度不得超过3%等指标。

新规对银行“冲时点”揽储的惩罚很严重——“对于存款偏离度超过3%的银行，自下月起连续暂停准入事项3个月以上;对于一年之内月末存款偏离度两次超过3%的银行，适当降低其年度监管评级。对于月末存款偏离度超过4%的银行，下月起连续3个月暂停其部分业务。”

事实上，各大商业银行存款“冲时点”的问题由来已久，尽管管理日趋严格，但如今的“冲时点”表现仍十分明显。业内人士介绍，一般来说，银行存款月末冲高、月初回落，月末存款偏离度较高，季末尤为突出，尤其是一些商业银行在业务开展中，通过高息揽储、非法返利、延迟支付、以贷转存、以贷开票、理财产品、同业业务等手段吸存倒存。另外，在银监会进行非标和影子银行*理后，大量的资金流向理财产品。比如，去年末的理财产品规模是10万亿元，到今年6月末已经有13 亿元，上半年的理财产品增量已经超过了去年全年。

有银行业内人士透露，不少银行目前发行理财产品目的都是为了通过理财产品倒存。“仔细观察就会发现，发行和到期日期都集中为下旬，目的就是关键时刻将理财资金转换为存款”。

对于监管方的出手，业内人士认为，今年上半年‘冲时点’的现象尤为突出引起了重视，此举目的还是为了防止外部流动性的变化，导致银行的流动性风险集中**，*终引发系统性风险。银行“冲时点”必然带来存款搬家、理财产品功能紊乱、资金成本升高等弊端，而存款偏离度监管新规有利于打破此困境，将会降低资金成本，并使银行资产管理走向规范化，进而推动银行业经营转型。

“存贷比”红线被诟病

那么，3%的偏离度设定可能带来哪些影响?

一家国有银行人士告诉记者，236号文确实通过多种手段约束银行月末和季末的“冲时点”现象，从长远来看，能够减轻银行未来在月末和季末的货币资金紧张情况，不过，对于不少银行，尤其是中小银行很有可能在此轮的约束中“受伤”，因为中小银行资产规模扩张较快，但是存款来源相对有限，此前月末的存贷比考核导致不少中小银行进行月末高息揽储。银行之所以在月末“冲时点”，无非只是为了达到存贷比的监管指标，多增加存款，才能多放贷款，如今不用月末“冲时点”，将会在未来一段时间内导致信贷相对紧缩，这有可能使得当前的经济更加困难，企业获得贷款更难。

正是由于存贷比的高压红线(即贷款/存款不得超过75%)依旧存在，因此236号文也被多位业内人士诟病为“*标不*本”、“南辕北辙”。有业内人士认为，银行平时之所以拼命在月末冲时点，是为了在增加存款的同时，放出更多的贷款。由于商业银行存在存贷比考核，如果存款基数不够大，会造成贷款数相应减少，甚至会损伤实体经济。

对此，有银行业人士呼吁监管方，应该及早调整商业银行存贷比考核指标，让银行存款定价回归理性，同时，监管机构应适当放松银行存款产品的创新限制，以利于银行挽留客户存款。

理财产品月末收益或趋平

早在2012年，银监会曾下发《银行业金融机构绩效考核监管指引》，要求商业银行制定稳健的绩效考评目标和具体指标，以避免时点性考评指标导致的无序竞争。但当时，银监会并没有**相应的处罚措施，因此，在存贷比红线压制之下，不少银行不得不继续“冲时点”揽储。

因此，月末发行收益率较高的理财产品，也成为各大商业银行的惯例。针对此，236号文指出，银行为了通过理财产品倒存，设计的理财产品期限结构不合理，发行和到期时间集中于每月下旬，于月末、季末等关键时点将理财资金转为存款。新规明确规定，不得将理财产品发行和到期时间集中安排在每月下旬。这意味着，投资者以往在月末、季末投资***理财产品的套路将会改变。

对于银行理财产品收益率的走向，不少银行业人士都认为，长期来看，理财产品的收益率会更加趋于平稳，但是，由于“存贷比的紧箍咒仍在”，短期内银行月末季末“冲时点”的现象将仍然存在，理财产品暂时仍将被用作“冲时点”的工具。此外，有商业银行人士认为，由于新规将增加银行对中长期存款的需求，或推高小银行的存款利率。

记者了解到，目前，有的银行已在悄悄布局应对措施，为规避偏离度约束，已经着手考虑改变银行理财产品设计，把月末到期的理财产品重新规划，比如，将到期时间提前到每月的20日。